欢迎大家参加包头天和磁材科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会。我是天和磁材董事、总经理陈雅，特别高兴在上证路演中心、上海

  首先，我谨代表天和磁材董事会及全体员工，向保荐人申港证券股份有限公司以及参与这次发行的其他中介机构，还有长期关心、支持天和磁材的各位朋友表示衷心的感谢！并对今天参加网上交流的各位投资者和网上的朋友表示热烈的欢迎！希望能够通过本次网上路演，能让大家对天和磁材有一个更深入、更全面的了解。

  包头天和磁材科技股份有限公司是国内先进的高性能稀土永磁材料提供商，重点围绕下游新能源汽车及汽车零部件、风力发电、节能家电、3C消费电子等终端领域的能源绿色化、用能高效化、装备轻量化、器件小型化需求，基于自有核心技术开展配方研制、工艺开发、毛坯生产、成品加工和表面处理，为客户提供烧结钕铁硼、烧结钐钴等关键功能材料。

  自2008年成立以来，公司始终秉持“顾客至上，清洁世界，磁引未来”的使命和“做高性能永磁材料创新引领者”的愿景，围绕产品高质、客户高端、生产高效、资源低耗的经营目标，致力于材料制备全过程、全工序技术创新与突破，持续推动产品创新、工艺革新、装备升级，实现核心技术自主可控，推动公司慢慢成长为国内先进的高性能材料提供商。

  通过今天的交流，我们大家都希望各位投资者都能对天和磁材有一个更充分和深入的了解。我们会充分听取投资者的意见，不断推动公司的创新发展。同时，也欢迎各位通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。

  我是申港证券股份有限公司副总裁吴晶。首先，我谨代表申港证券，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！今天，我们将通过本次网上路演与广大投资者深入沟通交流。

  天和磁材主要是做烧结钕铁硼、烧结钐钴等高性能稀土永磁材料研发、生产、销售，产品大范围的应用于汽车、风力发电、节能家电等领域，拥有非常良好的未来市场发展的潜力。近年来，公司依托包头区域稀土特色产业优势，充分的发挥自身技术创造新兴事物的能力强、产品质量稳定、市场反应快速等综合优势，深耕高性能稀土永磁材料领域，已形成了“钕铁硼为主、钐钴为辅，成品与毛坯双轮驱动”的主营业务体系。先后成功配套以博泽、博世、大众、西门子、现代电梯等为主的多家全球著名跨国公司以及上海海立、东方电气、中航三洋、上海电气、卧龙电驱、星林电子等为主的多家国内行业龙头客户，实现了高质量发展。

  天和磁材整体生产经营规模及总实力已位居行业前列，处于国内稀土永磁材料行业第一梯队，亦成为“稀土之都”包头稀土产业链的重要一环，是内蒙古自治区稀土永磁材料行业的标杆和龙头企业。

  作为天和磁材首次公开发行股票并在主板上市的保荐人，我们感到十分荣幸，也一路见证了天和磁材的持续不断的发展，并亲身感受了公司管理层超前的洞察力和深厚的行业经验。我们坚信，此次发行上市必将进一步促进天和磁材快速健康发展，以更加优异的经营业绩来回报各位投资者。

  在今天的网上路演推介中，我们将认真负责地回答各位投资者和各位朋友提出的问题，也真诚地希望能够通过本次推介活动，广大投资者和朋友们能更深入地了解天和磁材，从而更准确地把握天和磁材的投资价值和投资机会。

  天和磁材成功上市后，申港证券也将继续秉持诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行各项保荐义务，持续督导天和磁材逐渐完备公司治理、加强投资者关系管理，协助天和磁材成为规范运作的上市公司典范。欢迎各位踊跃提问，热情参加申购。

  包头天和磁材科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演即将结束。今天，有机会与这么多关注天和磁材的投资者和朋友一起畅所欲言、真诚交流，共同探索企业的经营管理和未来发展，我们感到无比荣幸。同时，我们也深刻体会到作为一家公众公司所担负的责任和使命。在此，诚挚感谢各位对天和磁材的热心关注和大力支持！

  通过今天的沟通交流，相信我们大家对天和磁材的投资价值已经有了一定的认识和了解。公司的管理团队将继续全力以赴地做好经营工作，通过加大企业研发能力、持续提升管理能力等措施，稳步提升公司的核心竞争力和盈利能力，为投资者带来丰厚的投资回报。

  本次网上路演虽然要结束了，但天和磁材仍将继续以各种方式保持与投资者的沟通和交流。我们真诚希望我们大家在公司未来的发展道路上，持续关注我们、支持我们，让我们大家一起共创天和磁材美好的未来！

  最后，我还要感谢申港证券股份有限公司以及各中介机构为我们上市工作做出的努力，我谨代表包头天和磁材科技股份有限公司，再次感谢各位的参与，感谢各位投资的人对公司的关爱、信任和支持！谢谢大家！

  陈雅：公司是国内先进的高性能稀土永磁材料提供商，重点围绕下游汽车及、风力发电、节能家电、3C等终端领域的能源绿色化、用能高效化、装备轻量化、器件小型化需求，基于自有核心技术开展配方研制、工艺开发、毛坯生产、成品加工和表面处理，为客户提供烧结钕铁硼、烧结钐钴等关键功能材料。

  陈雅：公司的生产经营有以下特征：1）从始至终坚持自主创新引领发展，实现生产全过程、全工序核心技术自主可控；2）从始至终坚持严格管理、精益生产，实现产品高性能、客户高水平质量的发展；3）从始至终坚持贴近市场、稳健经营策略，推动成品、毛坯业务双轮驱动、良性发展；4）始终致力于推行信息化管理、智能化制造，努力实现资源低耗与绿色生产。

  陈雅：公司产品曾获全国稀土科技奖二等奖（2020年度、2023年度）、内蒙古自治区新材料首批次产品（2020年度、2019年度）、技术标准优秀奖（2023年）、2023年度最有价值专利奖、自治区专利奖金奖（2023年）等荣誉。公司先后获评绿色供应链管理企业（2023年）、内蒙古自治区技术创新示范企业、自治区科技领军企业（2023年）。

  陈雅：公司与钢铁研究总院稀土永磁团队、安泰科技股份有限公司、宁波韵升股份有限公司建立了合作伙伴关系，为公司将前沿技术持续转化为成果奠定了坚实基础。相关合作研发项目开展情况良好，不存在纠纷。

  袁易：2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司主要经营业务收入分别为171961.49万元、249421.13万元、237834.09万元和117247.77万元。2022年，公司主要经营业务收入较2021年大幅增长，主要原因：一是产能逐步释放，产量连续增长；二是下游市场需求强劲，钕铁硼成品业务实现跨越式增长。2023年和2024年1-6月主营业务收入小幅下降，主要系产品销售单价下降所致，公司钕铁硼成品的销量维持增长。

  袁易：2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司主要经营业务毛利率分别为17.09%、16.00%、13.18%和12.96%，毛利率的变动趋势与同行业上市公司不存在重大差异。

  袁易：主要经营业务毛利是公司利润的主要来源，2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司主营业务毛利分别为29394.01万元、39898.32万元、31358.10万元和15192.60万元。

  袁易：2021年、2022年、2023年和2024年1-6月，公司研发费用分别为7635.26万元、13188.54万元、9292.21万元和4493.14万元，占营业收入的比例分别为4.18%、4.57%、3.50%和3.55%。公司的研发费用主要包括研发耗费的材料费、职工薪酬和折旧费，2022年研发费用率相对较高，根本原因系当年镨钕等原材料平均采购价格较高，导致研发材料费较高。

  袁易：公司将一以贯之恪守“顾客至上，清洁世界，磁引未来”使命，坚持“做高性能永磁材料创新引领者”愿景，倡导SDIIR“安全、奋斗、创新、诚信、责任”核心价值观，继续深耕高性能稀土永磁材料领域。依托包头稀土产业集群优势，以自主研发、技术创新为核心，以下游各前沿领域、新兴产业的应用场景和发展需求为导向，坚持不懈实施科技兴企、智能制造、市场多元三大战略，努力发展成为国际领先的高性能稀土永磁材料提供商。公司将切实发挥稀土永磁关键战略性材料的基础和先导作用，不断推进高性能、资源低耗型稀土永磁材料的创新与应用，助推下游技术革新、产品换代与产业升级，为全球经济实现能源绿色化、用能高效化、装备轻量化、器件小型化，及国家落实供给侧结构性改革与可持续发展战略，实现“双碳”目标贡献力量。

  袁易：为实现业务发展目标，公司将采取以下措施：1）拟开拓多元化的融资渠道，以筹集实现各项发展规划所需的资金；2）加快对优秀人才的培养与引进；3）深化改革和组织机构优化；4）推进重大项目建设。

  陈雅：公司的竞争优势主要包括技术优势、生产能力优势、品牌优势、精益生产及信息化优势、设备制造优势以及区位优势。

  陈雅：公司始终坚持高性能稀土永磁材料提供商定位，以高性能、资源低耗为主要目标，聚焦稀土永磁材料制备过程的关键技术创新与突破，形成了多元成分调控、晶粒细化、一次成型压制、晶界扩散、高效绿色加工、低涡流损耗磁体、新型镀层表面处理等一系列先进核心技术，并成功实现规模化生产与产业化应用，产品性能及核心技术整体居国内先进水平。公司研发中心获评国家企业技术中心，自主申报的高性能钐钴稀土永磁关键技术与产业化项目荣获2020年度全国稀土科学技术奖二等奖，稀土永磁材料产品2019年度、2020年度连续被认定为内蒙古自治区首批次产品。公司主导产品烧结钕铁硼的内禀矫顽力和最大磁能积之和可达84（20），显著高于《中国高新技术产品目录（2006）》中内禀矫顽力和最大磁能积之和为60的高性能钕铁硼永磁材料判定标准。公司系中国稀土行业协会理事、全国稀土标准化技术委员会委员、国家测试评价平台稀土行业中心首届理事，拥有国家企业技术中心、内蒙古自治区重点实验室、内蒙古钕铁硼稀土永磁材料工程技术研究中心、内蒙古自治区企业技术中心、内蒙古自治区高性能稀土永磁材料企业重点实验室等科研平台，并参股设立了由工业和信息化部牵头发起的唯一国家级稀土功能材料创新中心“国瑞科创稀土功能材料有限公司”。截至2024年8月27日，公司拥有专利105项，其中美国、欧洲、日本等国家和地区47项，国内58项。

  陈雅：公司凭借较高的产品性能、稳定优良的产品质量、优质高效的服务，塑造了技术先进、产品过硬的高性能稀土永磁材料品牌，在业内具有较高的知名度、美誉度，形成了一定的品牌效应，获第十届国际稀土产业链峰会“2019年度永磁优秀企业奖”、第二十五届中国（国际）小电机技术研讨会“2020年度产业杰出配套奖”等荣誉。

  袁易：按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）分类标准，公司主要业务所处行业为“C3985 电子专用材料制造”中的“磁性材料”行业，不属于重污染行业。

  陈雅：公司所处行业未来的发展趋势如下：1）高性能稀土永磁材料的市场需求及市场份额将加速扩大；2）稀土永磁材料技术将沿高性能、高性价比方向加速发展；3）生产过程将向集约化、绿色化转型。

  陈雅：根据“十四五”规划等政策性文件，我国将大力推进清洁能源和低碳应用，不断发展新能源及环保产业，引导未来社会发展全面实现绿色转型，“碳中和”的全球大环境将带来清洁能源、可再生能源的蓬勃发展。作为风力发电等清洁、可再生能源的重要功能材料，稀土永磁材料将迎来新的发展机遇。

  陈雅：近年来，在国家政策的鼓励与支持下，国内先进企业、科研机构努力攻关，推动我国在稀土永磁材料研究方面取得长足进步。根据华宝证券研究创新部的数据，2009年起，我国稀土永磁材料专利申请量逐年显著提升；截至2018年底，我国钕铁硼永磁材料累计专利申请量位居全球第2位，仅次于日本。

  近年来，烧结钕铁硼技术开发的核心目标有二：高性能与资源低耗。其中，高性能主要包括高综合磁性能（高磁能积、高矫顽力、高剩磁、高一致性、耐高温性）与良好耐腐蚀性，资源低耗主要包括低稀土耗用（重稀土减量、高丰度稀土替代、资源再利用）与低加工成本（镀层经济性、高效生产与加工）等。

  陈雅：公司深耕行业近30年，见证了永磁材料行业的诞生与成长，引领公司发展成为国内先进的规模型稀土永磁材料提供商，享有较高的行业声望和市场地位。

  根据内蒙古自治区稀土行业协会的说明，公司为2020年度和2021年度自治区综合实力最强的稀土永磁材料企业、自治区钕铁硼市场占有率最高的企业，2023年度，公司在自治区稀土永磁材料产业的烧结钕铁硼市场占有率约21.5%，排名第一。公司系内蒙古工业领域标准体系建设项目——稀土磁性材料产业试点示范单位、包头市稀土产业联盟副会长单位、包头市稀土产品质量与标准化协会成员。

  张海潮：公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股6607万股，占发行后总股本的比重为25%。

  张海潮：公司本次发行的募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主要经营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金，具体包括：高性能钕铁硼产业化项目、高性能稀土永磁材料生产线智能化改造项目、高性能稀土永磁材料研发中心升级改造项目、年产3000吨新能源汽车用高性能钕铁硼产业化项目以及补充流动资金。

  张海潮：本次发行募集资金投资项目符合国家政策导向及公司发展战略，能够有效提升产品产量、生产效率和产品质量，降低生产成本，提高经济效益，为公司提高市场占有率提供支撑，为公司长远发展提供有力支持。

  张海潮：本次募集资金到位后，公司的总资产与所有者权益均将大幅增加，资产负债率水平相应下降，财务杠杆有所降低，有助于优化资本结构，提高公司资金实力，增强公司财务风险抵御能力。虽然短期内公司净资产收益率可能因净资产增加，以及项目相关的折旧、摊销增加而会降低，但公司供产销等主要生产经营模式未出现重大变化，随着生产能力、研发能力，以及基本的产品综合竞争力的提升，投资项目效益亦将逐步显现。从长久来看，公司收入和利润水准有望持续提高，净资产收益率随之提升，同时，为公司股东带来可观的回报。

  吴晶：我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息公开披露义务。

  佘飞飞：公司上市后，保荐人仍要对所保荐的上市公司做督导，这是规范长期资金市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责做好企业后续的持续督导工作。